عرضه اولیه دیفای IDO چیست؟

عرضه اولیه دیفای یا IDO؛ روش نوین و هیجان انگیز جذب سرمایه برای صرافی های غیرمتمرکز! عرضه اولیه ارزهای دیجیتال فرصتی جذاب برای سرمایه گذاران محسوب میشه. تعداد زیادی از توکن هایی که امروزه ارزش خیلی زیادی دارن، در زمان عرضه قیمت پایینی داشتن. به همین دلیل خیلی از سرمایه گذاران به دنبال شکار فرصت های بازار و خرید توکن در عرضه اولیه هستن. البته احتمال کلاهبرداری و تحمیل خسارت های مالی هم وجود داره.

عرضه اولیه ارزهای دیجیتال انواع مختلفی داره که یکی از اون ها عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز یا دیفای هست. عرضه اولیه دیفای یا IDO یکی از جذاب ترین و هیجان انگیز ترین رویدادهای سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال هست. که این نوع از عرضه از نظر مفهومی شباهت زیادی به عرضه اولیه کوین یا ICO داره. ولی تفاوت هایی هم بین این دو وجود داره. به همین منظور ما سعی می کنیم در مقاله عرضه اولیه دیفای چیست؟ اطلاعاتی در مورد عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز یا IDO به شما ارائه کنیم و به بررسی مزایای عرضه اولیه دیفای بپردازیم و نحوه مراقبت از سرمایه در IDO رو به شما یاد بدیم تا اطلاعاتی در این زمینه داشته باشین.

عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز (IDO) چیست؟

به اولین توزیع یا فروش عمومی توکن یا کوین یک پروژه، عرضه اولیه می‌گویند. این کار به هدف تامین سرمایه مورد نیاز برای توسعه شبکه و یا توزیع توکن آن بین عموم مردم و گسترش جامعه پروژه انجام می‌شود. تمامی پروژه‌ها برای توسعه شبکه خود، به منابع مالی نیاز دارند؛ گسترش همکاری‌ها، لیست شدن در صرافی‌های متمرکز، جذب نیروهای متخصص برای گسترش تیم پروژه، برگزاری کمپین‌های تبلیغاتی، برگزاری Bug bounty و ارزیابی کدهای پروژه به منظور جلوگیری از مشکلات احتمالی از جمله هزینه‌های مورد نیاز برای راه‌اندازی یک پروژه در حوزه رمزارزهاست. عموما پروژه‌ها بخشی از این هزینه‌ها را از محل فروش توکن پروژه در میان عموم مردم تامین می‌کنند. اکنون با هدف عرضه اولیه آشنا شدیم. عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز یا IDO یکی از روش‌های تامین سرمایه در حوزه رمز ارزهاست.

دارایی های دیجیتال دیفای

دیفای در میان بسیاری از سهامداران مختلف در دنیای بلاک چین به محبوبیت زیادی دست یافته و پروژه ها، محصولات و خدمات زیادی نیز در حال راه اندازی هستند. اما با این حال بخش دیفای و پلتفرم های وام گیری و وام دهی توانسته اند بیشترین میزان توجه را به خود جلب کنند. دارایی دیجیتال دیفای را که در سال 2020 بیشترین استقبال را داشته اند عبترتند از:

• Compound
• سنتتیکس (Synthetix)
• شبکه کایبر (Kyber)
• Aave
• Maker
• Balancer
• 0x Protocol
• UMA
• Ren

از معروف‌ترین پروژه‌های عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز میتوان به Polkastarter (پلتفرم Cross-Chain دیفای بر بستر شبکه Polkadot)، DAOMaker (پروژه با بیشترین میزان سودآوری بین سایر پلتفرم‌های IDO) و BSCPad (اولین پلتفرم IDO در شبکه بایننس اسمارت چین (BSC) که برای بسیاری از توکن‌های عرضه‌شده در زنجیره هوشمند بایننس استفاده میگردد اشاره نمود.

روش کار عرضه اولیه دیفای (IDO)

عرضه اولیه دیفای (IDO) برای تسهیل فروش توکن خود از یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) استفاده می‌کند. یک پروژه ارز دیجیتال توکن‌های خود را در اختیار DEX قرار می‌دهد، کاربران وجوه خود را از طریق پلتفرم، سپرده‌گذاری و تضمین می‌کنند و DEX توزیع و انتقال نهایی را تکمیل می‌کند. این فرایندها خودکار هستند و از طریق قراردادهای هوشمند روی بلاکچین انجام می‌شوند.قوانین و مراحل عرضه اولیه دیفای به صرافی غیرمتمرکزی که مجری عرضه است بستگی دارد، اما چند روش رایج وجود دارد:

۱. پس از یک فرایند بررسی، یک پروژه برای اجرای یک IDO بر روی یک DEX پذیرفته می‌شود. آنها بخشی از توکن‌ها را با قیمت ثابت عرضه می‌کنند و کاربران در ازای این توکن‌ها، وجوه خود را قفل می‌کنند. سرمایه‌گذاران توکن‌ها را بعداً در طی رویداد تولید توکن (TGE) دریافت خواهند کرد.

۲. معمولاً یک لیست انتظار از سرمایه‌گذاران وجود دارد. برای پیوستن به این لیست ممکن است مجبور شوید کارهای بازاریابی را تکمیل کنید یا به‌سادگی آدرس کیف پول خود را ارائه دهید.

۳. برخی از وجوه جمع‌آوری‌شده برای ایجاد یک استخر نقدینگی با توکن پروژه استفاده می‌شود. مابقی بودجه در اختیار تیم قرار می‌گیرد. سپس سرمایه‌گذاران می‌توانند توکن را پس از TGE معامله کنند. به طور معمول، نقدینگی ارائه شده برای مدت معینی قفل می‌شود.

۴. در TGE، توکن‌ها به کاربر منتقل می‌شوند و استخرهای نقدینگی برای معامله باز می‌شود.

معرفی تعدادی از IDO های موفق:

IDO توکن ریون Raven

اولین IDO مربوط به پروتکل ریون Raven است که در صرافی غیر متمرکز بایننس صورت گرفت. در کل 3 درصد از مجموع توکن‌های این پروتکل به فروش رفت و ارزش هر رمز ارز RAVEN تا 0.00005 واحد بایننس کوین BNB افزایش یافت.

IDO توکن COMP

 در عرض چند ساعت از آغاز توزیع، یک ارائه دهنده نقدینگی ناشناس بازار یک استخر COMP/ETH را در Uniswap افتتاح کرد و با عرضه اولیه دیفای IDO شروع به مبادله این توکن کرد. در روز اول معاملات این استخر یونی سواپ Uniswap، نزدیک به 1400 توکن COMP و 3750 اتر عرضه شد و قیمت COMP از 34 دلار به بیش از 60 دلار رسید. در روزهای پس از آن، فشار خرید باعث افزایش قیمت تا 427 دلار شد، کامپوند پس از لیست شدن در صرافی کوین بیس در اواخر ژوئن با کاهش قیمت مواجه شد.

IDO توکن UMA

برای راه‌اندازی پروژه، حامیان آن 2 میلیون توکن UMA، یا 2 درصد از ظرفیت کلی 100 میلیونی UMA را با استفاده از اتریوم به ارزش تقریبی 535000 دلار، در یک استخر نقدینگی Uniswap افتتاح کردند. و این اولین باری بود که توکن UMA در اختیار مردم قرار داشت و قیمت آن در حدود 0.26 دلار بود. با توجه به قیمت توکن UMA در زمان لیست شدن در Uniswap، قیمت آن به شدت افزایش یافت و تنها در عرض 5 دقیقه از زمان عرضه اولیه، از 0.26 دلار به بیش از 2 دلار رسید.

مزایای IDO

IDO دارای سه ویژگی اصلی است که از مزایای آن به حساب می آید. در IDO جمع آوری سرمایه به صورت آزاد و عادلانه صورت میپذیرد، سرعت معاملات در آن بسیار بالا است و به دلیل وجود استخرهای نقدینگی، دسترسی سریع به نقدینگی وجود دارد.

معایب IDO

یکی از معایبی که میتوان بر IDO گرفت، عدم وجود مکانیسم کنترلی است. وقتی بحث درمورد جذب سرمایه است داشتن مقداری کنترل بر روی آن خوب است.

به دلیل آنکه توکن بین معامله گران خرید و فروش میشود و ناظری این میان وجود ندارد، قیمت ها توسط کاربران برای خرید و فروش مشخص میگردد و کمتر کاربری امکان خرید توکن در قیمت مشخص شده توسط پروتکل را ندارد.

وقتی عرضه توکن شروع می‌شود، قیمت شروع به تغییر می‌کند و سرمایه‌گذاران بلافاصله باید برای خرید تصمیم‌گیری کنند. این موضوع احتمال وجود توکن‌های جعلی در IDO را بالا می‌برد و افراد متحمل ضررهایی شوند.

در این مدل هیچ‌گونه احراز هویتی صورت نمی‌گیرد، بدین معنی که اطلاعات معتبری از سرمایه‌گذاران وجود نخواهد داشت.

بیشتر بخوانید  صرافی کوینکس چیست؟

کلام پایانی

زمانی که راجع به عرضه اولیه DeFi صحبت می شود، اشکال و اندازه های مختلفی برای آن وجود دارد. چیزی که مسلم است این است که پروژه های DeFi در حال گسترش هستند و به تعداد آنها افزوده می شود. به این دلیل که این بازار، یک بازار جدید و تازه است و ثانیاً پروژه‌هایی که راه‌اندازی شده‌اند، یک فعالیت اجتماعی راه‌اندازی مفید در مورد پروژه‌ها در طول عمر اولیه‌شان ارائه می‌کنند، که منجر به پروژه‌های بیشتری می‌شود که این موفقیت را دنبال می‌کنند. برای سرمایه‌گذاران بسیار مهم است که در پیشنهادات پروژه‌هایی با محصولات نهایی به کار گرفته شوند.