مقایسه تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال

تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال دو روش متفاوت برای بررسی بازارهای مالی هستند. تحلیل تکنیکال بر اساس الگوها و روندهای قیمت در گذشته سعی می کند پیش بینی کند که قیمت در آینده چگونه خواهد بود. تحلیل فاندامنتال بر اساس عوامل اقتصادی، سیاسی، اجتماعی و غیره که تاثیر بر عرضه و تقاضای یک دارایی دارند، سعی می کند ارزش واقعی آن دارایی را مشخص کند . این دو روش، با اینکه هر کدام دارای رویکردها و ابزارهای خاص خود هستند، هر دو به یک هدف مشترک می انجامند: پیش بینی رفتار آینده یک سهام و تعیین اینکه آیا آن سهم یک فرصت سرمایه گذاری خوب است یا خیر. در این مقاله، ما به بررسی جامع هر دو روش پرداخته و هر کدام را مورد بحث قرار خواهیم داد. هدف ما این است که به شما کمک کنیم تا بفهمید کدام روش برای شما مناسب تر است.

تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال بر پایه بررسی الگوهای قیمت در گذشته و داده های بازار است. این روش به داده های کمی مانند قیمت ها، حجم معاملات و شاخص های فنی تکیه می کند. تحلیلگران تکنیکال با استفاده از نمودارها و ابزارهای دیگر، سعی در پیدا کردن الگوها و روندهای قابل پیش بینی در بازار دارند.

تحلیل فاندامنتال

تحلیل فاندامنتال به جای تمرکز بر روی داده های بازار، بر روی عوامل اقتصادی، صنعتی و شرکت خاص متمرکز است. این شامل بررسی گزارشات مالی، شرایط اقتصاد کلان، شرایط صنعت و عملکرد شرکت است. هدف از تحلیل فاندامنتال این است که ارزش واقعی یک سهام یا یک بازار را مشخص کند.

تفاوت های اصلی تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال

منبع اطلاعات:

تحلیل تکنیکال بر داده های بازار مانند قیمت و حجم معاملات تمرکز دارد. در مقابل، تحلیل فاندامنتال بر عوامل خارج از بازار مانند گزارشات مالی شرکت ها، شرایط اقتصاد کلان و شرایط صنعت تمرکز دارد.

هدف:  

هدف از تحلیل تکنیکال پیش بینی روند قیمت در آینده است. در مقابل، هدف از تحلیل فاندامنتال کشف ارزش واقعی یک سهام یا بازار است. البته مقایسه تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال در این مورد زیاد پذیرفته نیست، زیرا هر دو یک هدف مشترک هم دارند.

روش:

تحلیلگران تکنیکال از نمودارها و ابزارهای دیگر برای شناسایی الگوها و روندهای قابل پیش بینی در بازار استفاده می کنند. در مقابل، تحلیلگران فاندامنتال از روش های کمی و کیفی برای بررسی عوامل فاندامنتال استفاده می کنند.

بازه زمانی:

تحلیل تکنیکال معمولاً برای بازه های زمانی کوتاه تر مناسب است، در حالی که تحلیل فاندامنتال معمولاً برای سرمایه گذاری های بلند مدت استفاده می شود.

استفاده:

تحلیل تکنیکال عمدتاً توسط معامله گران روزانه و سایر بازارداران کوتاه مدت استفاده می شود که به دنبال سودآوری از نوسانات قیمت کوتاه مدت هستند. در مقابل، تحلیل فاندامنتال عمدتاً توسط سرمایه گذاران بلند مدت استفاده می شود که به دنبال سرمایه گذاری در شرکت های با ارزش واقعی هستند.

پیچیدگی:

تحلیل تکنیکال ممکن است نیاز به دانش و فهم پیچیده از نمودارها و ابزارهای تحلیل تکنیکال داشته باشد. در مقابل، تحلیل فاندامنتال ممکن است نیاز به درک عمیق از گزارشات مالی و شرایط اقتصاد کلان داشته باشد.

پایداری:

تحلیل فاندامنتال معمولاً پایدارتر است زیرا بر اساس عوامل فاندامنتال است که معمولاً در بازه های زمانی بلند مدت تغییر نمی کنند. در مقابل، تحلیل تکنیکال ممکن است در بازه های زمانی کوتاه تر نوسانات قابل توجه داشته باشد.

پاسخ به اخبار:

تحلیلگران فاندامنتال به دنبال خبرهای اقتصاد کلان و گزارشات سود شرکت هستند، در حالی که تحلیلگران تکنیکال به دنبال الگوهای قیمت هستند که ممکن است به عنوان پاسخ به این اخبار شکل بگیرند.

تصمیم گیری:

تحلیل تکنیکال معمولاً بر اساس تصمیمات سریع و مبتنی بر الگو است. این معمولاً به صورت خودکار انجام می شود و می تواند برای معاملات سریع و فرکانس بالا مناسب باشد. در مقابل، تحلیل فاندامنتال معمولاً نیاز به تحقیقات عمیق تر و زمان بیشتری دارد و ممکن است بهترین گزینه برای سرمایه گذاری های بلند مدت باشد.

فاکتورهای بازار:

تحلیل تکنیکال عمدتاً بر روی قیمت و حجم معاملات تمرکز دارد، در حالی که تحلیل فاندامنتال عوامل دیگری را در نظر می گیرد، از جمله سود شرکت، نرخ بهره، نفت، طلا و دیگر عوامل اقتصاد کلان.

پذیرش بازار:

تحلیل فاندامنتال عموماً پذیرفته شده تر است و به طور گسترده ای در صنعت سرمایه گذاری استفاده می شود. در حال حاضر، تحلیل تکنیکال نیز پذیرفته شده است، اما بعضی از سرمایه گذاران هنوز هم آن را به عنوان یک روش کم اعتبار می بینند.

روش های تحقیق:

تحلیل فاندامنتال معمولاً شامل بررسی گزارشات مالی شرکت ها، اخبار صنعت و عوامل دیگر است. در مقابل، تحلیل تکنیکال شامل بررسی نمودارهای قیمت و استفاده از شاخص های فنی است.

تعامل با اخبار:

تحلیل تکنیکال معمولاً بر روی چگونگی تاثیر اخبار بر الگوهای قیمت تمرکز دارد. در مقابل، تحلیل فاندامنتال به دنبال فهمیدن این است که چگونه اخبار می تواند ارزش واقعی یک سهام یا بازار را تغییر دهد.

تجزیه و تحلیل:

تحلیل تکنیکال معمولاً شامل استفاده از ابزارهای پیچیده و نمودارهای قیمت است که ممکن است نیاز به آموزش خاص داشته باشد. در مقابل، تحلیل فاندامنتال معمولاً شامل بررسی گزارشات مالی و داده های اقتصاد کلان است که ممکن است به طور عمومی قابل فهم تر باشد.

پایداری در برابر نوسانات بازار:

تحلیل فاندامنتال معمولاً پایدارتر است زیرا بر اساس عوامل فاندامنتال است که معمولاً در بازه های زمانی بلند مدت تغییر نمی کنند. در مقابل، تحلیل تکنیکال ممکن است در بازه های زمانی کوتاه تر نوسانات قابل توجه داشته باشد.

نتیجه گیری:

با این حال، بسیاری از سرمایه گذاران و بازارداران از هر دو روش استفاده می کنند، زیرا هر دو روش منظورات و نظرات خود را در بررسی بازار دارند. بعضی افراد ممکن است یک روش را بر دیگری ترجیح دهند، ولی استفاده از هر دو روش معمولاً به چشم انداز جامع تر و دقیق تر از بازار منجر می شود. در این مقاله، ما به بررسی دو روش اصلی تجزیه و تحلیل بازار سهام یعنی تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال پرداختیم. هر دو روش دارای نقاط قوت و ضعف خاص خود هستند و بسته به سبک، هدف و زمان بندی سرمایه گذاری شما، ممکن است یکی برای شما مناسب تر باشد.