الگوی جام و دسته در تحلیل تکنیکال چیست

جام و دسته یک الگوی نمودار فنی است که به عنوان یک سیگنال صعودی عمل می کند و ساختاری شبیه به فرم u دارد که یک رانش کوچک رو به پایین دارد. جام و دسته در یک بازه زمانی کوچک یا هفته ها طول می کشد. لیوان و الگوی دسته با کمک دو جزء اساسی آن شناسایی می شوند: فنجان و دسته. قیمت دارایی به تدریج با پایین گرد کاهش می یابد تا جزء فنجانی الگو تشکیل شود، که پس از آن یک افزایش سریع به دنبال دارد که قبل از شروع افت به قیمت دارایی نزدیک می شود. قیمت دارایی برای مدت کوتاهی قبل از شکستن در جهت صعودی تقویت می شود تا بخش دسته الگو را تشکیل دهد. این الگو برای دهه‌ها در تحلیل تکنیکال مورد استفاده قرار گرفته است و ریشه آن به اوایل قرن بیستم بازمی‌گردد. ویلیام جی اونیل اولین توصیف الگوی جام و دسته را در کتاب تاثیرگذار خود در مورد تحلیل تکنیکال چگونه در سهام کسب درآمد کنیم منتشر کرد که در سال 1988 منتشر شد. ویلیام جی اونیل یک تاجر معروف و بنیانگذار سرمایه گذاران کسب و کار روزانه. نیل معتقد بود که این الگو مزیت بزرگی در شناسایی نقاط شکست در بازارهای مالی صعودی از جمله سهام، ارزها و کالاها دارد. بزرگترین مزیت این الگو این است که یک شاخص صعودی قوی است، به خصوص زمانی که در بازه های زمانی طولانی تری شکل می گیرد. الگوی جام و دسته دارای معایبی است مانند اینکه ممکن است صبر سرمایه گذار را آزمایش کند، زیرا شکل گیری آن زمان بیشتری می برد و همچنین نمی توان از آن در تمام شرایط بازار استفاده کرد.

جام و دسته در تحلیل تکنیکال به چه معناست؟

الگوی جام و دسته یک الگوی نمودار تحلیل تکنیکال است که در بازارهای مالی، به ویژه در معاملات سهام ظاهر می شود. این یک الگوی صعودی است که نشان دهنده یک روند معکوس بالقوه یا ادامه روند صعودی است. الگوی فنجان و دسته نام خود را از شکل متمایز آن گرفته است - یک فنجان ته گرد و به دنبال تشکیل دسته کوچکتر. این فنجان شبیه یک شکل U است زیرا قیمت ها به سمت پایین منحنی می شوند. سپس دسته یک رانش جزئی به سمت پایین ایجاد می کند. زمانی که قیمت‌ها بالاتر از مقاومت دسته قرار می‌گیرند، الگوی کامل در نظر گرفته می‌شود که نشان‌دهنده یک روند صعودی بالقوه است. این نقطه شکست به عنوان محرک خرید برای تکنسین ها عمل می کند. در حالی که ویلیام اونیل فنجان و دسته را در نوشته های خود رایج کرد، منشا آن نامشخص است. معامله‌گران مدت‌ها قبل از اینکه اونیل از استفاده از آن حمایت کند، این الگو را مشاهده کرده و از آن استفاده می‌کردند. کتاب او آن را به عنوان بخشی از استراتژی های سرمایه گذاری خود به نمایش گذاشت. اونیل همچنین Investor’s Business Daily را تأسیس کرد که این شکل‌گیری را در ارائه‌های تحلیل تکنیکال خود پذیرفت. بنابراین او به طور گسترده ای با آوردن فنجان و دسته به استفاده اصلی شناخته می شود. با این حال، ریشه های مفهومی آن قبل از کار اونیل است. این الگو قبل از اینکه به رسمیت شناخته شود بخشی از ابزار معامله گر بود.

روند نزولی معکوس برای الگوی جام و دسته چیست؟

شکست ناموفق در الگوی جام و دسته می تواند منجر به یک روند نزولی معکوس شود. به طور معمول، پس از تشکیل ته فنجان گرد و تثبیت دسته، قیمت ها باید از مقاومت دسته به سمت بالا خارج شوند. این امر ادامه صعودی را همانطور که انتظار می رود تأیید می کند. با این حال، گاهی اوقات شکست صعودی پیش بینی شده محقق نمی شود. در عوض، قیمت ها به طور قاطع به زیر قسمت پایینی فنجان سقوط می کنند. این نشانه شکست حرکت گاو نر مورد انتظار است. با نقض حمایت جام، این فرض صعودی را باطل می کند. هنگامی که الگوی فنجان و دسته به جای شکستن شکسته می شود، تکنسین ها آن را به عنوان یک علامت معکوس می بینند. اقدام قیمت منعکس کننده احساسات نزولی است که از شتاب صعودی پیشی گرفته است. معمولاً منجر به روند نزولی می شود. زیرا به جای ماشه خرید، فنجان و دسته شکست خورده به سیگنال فروش تبدیل می شود. حرکت رو به پایین از سطح جام پایین تر، تغییر روند مشکوک را تایید می کند. نقض سطوح حمایت کلیدی قیمت معمولاً منجر به کاهش بیشتر می شود. شناسایی الگوهای شکست خورده جام و دسته می تواند به معامله گران اجازه دهد تا از روندهای نزولی در حال ظهور در بازار سرمایه گذاری کنند. یک روند نزولی معکوس در الگوی جام و هندل نشان دهنده تغییر در احساسات بازار از یک روند صعودی به یک روند نزولی است. 

نتیجه گیری

دسته پس از تشکیل دو سر فنجان شکل می گیرد. قیمت اوراق بهادار به طور ناگهانی کاهش می یابد و پس از تشکیل سمت راست در بالای فنجان، ساختاری شبیه پرچم تشکیل می شود. ارتفاع دسته برای این الگو از 1/3 ارتفاع کل الگو تجاوز نمی کند. دسته تشکیل شده با افزایش حجم به دنبال شکستگی بالاتر از سطح مقاومت آن است. معامله‌گران الگوی شمعدان را به عنوان یک الگوی جام و دسته معتبر شناسایی می‌کنند که هر دو ساختار یکی پس از دیگری وجود داشته باشند. یک مثلث، یک منطقه جانبی، یا یک C معکوس همه اشکال ممکن برای دسته هستند. دسته نباید بیشتر از 50 درصد اندازه فنجان باشد تا شکل گیری آن مشروع تلقی شود. توجه به این نکته ضروری است که چارچوب زمانی الگو بسیار مهم است زیرا این الگو مدت زمان بیشتری را برای شکل‌گیری می‌گیرد. الگوهای جام و دسته بهتر است در نمودار هفتگی یا ماهانه شناسایی شوند تا زمان کافی برای شکل گیری به آنها داده شود.